サラリーマン投資家として順調に資産を形成してきたものの、次の一手に悩んでいませんか。
投資信託や上場株式の運用だけでは、市場全体の大きな下落リスクに不安を感じることもあるでしょう。
そんな中、新たな投資の選択肢として注目を集めているのが未上場株式へのアプローチです。
本記事では、サラリーマン投資家が未上場株式への投資を検討すべき具体的なタイミングについて詳しく解説します。
ポートフォリオのさらなる強化を目指す方に必見の内容です。
サラリーマン投資家が未上場株式に注目する理由
近年、サラリーマン投資家の間で未上場株式への関心が急速に高まっています。最大の理由は、未上場株式が持つ高い成長期待と、ポートフォリオの多様化に寄与する特性にあります。特に企業評価額が10億ドルを超える「ユニコーン企業」と呼ばれる未上場スタートアップは、すでにビジネスモデルが確立され、世界的なシェアを獲得しつつある急成長企業です。これらは近い将来の上場（IPO）やM&Aを見通しやすいという特徴を持っています。
これまで、こうした有力な未上場株式へ投資するためには数億円単位の資金が必要であり、機関投資家や一部の超富裕層にのみ開かれた特権的な市場でした。しかし、近年は金融サービスの進化により、ファンドスキームを活用して小口化された商品が登場し、個人のサラリーマン投資家でもアクセス可能な環境が整いつつあります。
【独自の視点】
インデックス投資が主流となり誰もが市場の平均点を取れるようになった2026年4月時点において、周囲と同じポートフォリオだけでは資産をさらに大きく飛躍させることは難しくなっています。だからこそ、資産の大部分を堅実なインデックスファンド等で運用しつつ、一部の余裕資金を未上場株式のような爆発的な成長期待を持つ資産に振り向ける「コア・サテライト戦略」が極めて有効です。未上場株式は日々の株価の乱高下に振り回されることがなく、上場株式の市場動向とは異なる値動きをするため、真の意味での分散投資効果を得ることができるのです。
未上場株式へのアプローチを検討すべき3つのタイミング
では、具体的にサラリーマン投資家はどのようなタイミングで未上場株式へのアプローチを始めるべきでしょうか。主な3つのタイミングを解説します。
1. 金融資産が3,000万円を突破した時
未上場株式投資への第一歩を踏み出す明確な基準となるのが、金融資産3,000万円（アッパーマス層）への到達です。未上場株式は価格変動リスクや流動性リスクが伴うため、生活防衛資金や直近で必要となる資金をつぎ込むべきではありません。しかし、総資産が3,000万円を超えてくれば、そのうちの数パーセント（例えば100万〜200万円程度）をリスク資産に振り向けても、日常生活の基盤が揺らぐことはありません。安定した給与収入があるサラリーマン投資家だからこそ、この資産水準に達した段階で、よりアグレッシブな投資対象へ目を向ける心理的な余裕が生まれます。
2. 既存のポートフォリオの分散効果に限界を感じた時
株式や債券、REITなど、証券取引所に上場している金融商品のみでポートフォリオを構築していると、世界的な金融ショックが起きた際にすべての資産が連動して値下がりするリスクがあります。どれだけ銘柄を分散しても、マクロ経済の波に大きく左右されることに限界や不安を感じる瞬間が訪れるでしょう。そのようなタイミングは、上場市場の短期的なセンチメントとは異なる独自の成長曲線を描く未上場株式への投資を検討する好機です。上場株との相関性が低い未上場株を組み込むことで、真の意味での分散投資が実現します。
3. 中長期的な資金のロックアップを許容できるようになった時
未上場株式は、公開市場でいつでも売買できる上場株式とは異なり、流動性が著しく低いという特徴があります。原則として、対象企業のイグジット（IPOやM&A等）が発生するまで資金を引き出すことはできません。したがって、「すぐに現金化する必要がない資金」を用意できるかどうかが重要な判断基準となります。
【独自の視点】
40代から50代にかけて、住宅ローンの返済見通しが立ち、子供の教育費のピークが見え始めた時期こそ絶好のタイミングです。「今後数年間は絶対に手を付けなくても困らない資金」が確保できたときが、1年〜5年程度の保有期間が前提となる未上場株式投資を始める最適なステージと言えるでしょう。時間という強力な武器を使えるのは、毎月の安定収入があるサラリーマンならではの特権です。
未上場株式にアクセスするための具体的な実践方法
サラリーマン投資家が未上場株式への投資を決断した際、個人が直接有望なスタートアップ企業にアプローチするのは現実的ではありません。そこで活用したいのが、専門のファンドプラットフォームを通じた間接投資です。中でも注目したいのが、個人投資家向けに世界のユニコーン企業への投資機会を提供しているサービスです。
HiJoJo.comを活用するメリット
HiJoJo.comは、独自のグローバルネットワークを通じて厳選された米国の有力スタートアップ企業を中心としたファンドを提供しているプラットフォームです。最大のメリットは、本来なら機関投資家レベルの多額の資金が必要な案件に対し、ファンド形式を利用することで100万円から200万円程度という現実的な金額から間接的に投資が可能になる点です。また、複数の企業をまとめたファンドではなく、すでにビジネスモデルが確立された急成長中のユニコーン企業の中から、イグジットが見通しやすい1社を厳選して投資する仕組みになっており、自分がどの企業に投資しているのかが明確で透明性が高いのも大きな特徴です。
利用条件と注意すべきリスク
魅力的な投資先である一方、利用にあたっては投資家保護の観点から厳格な条件が設けられています。会員登録および投資を行うためには「金融資産3,000万円以上を保有していること」が必須要件となります。さらに、途中解約や第三者への譲渡ができない「流動性リスク」や、主に米国の未上場株式を対象とするための「為替変動リスク」、そして当然ながら投資元本が欠損する「元本割れリスク」が存在することを十分に理解しておく必要があります。一般的な証券口座の開設とは異なり、高いリスク許容度が求められる点には注意が必要です。
【独自の視点】
未上場株式という非日常的なハイリスク・ハイリターン資産を個人のポートフォリオに組み込む際は、マイルールの徹底が不可欠です。「全資産の5%を超えない範囲で投資する」「複数の時期に分けて異なるファンドに分散する」といった自分なりの厳格なルールを設けることで、リスクを適切にコントロールしながら世界のイノベーションの果実を狙うことが可能になります。2026年4月時点において、新しいテクノロジーの進化スピードはますます加速しており、その恩恵を初期段階で享受するための手段として、非常に理にかなった選択と言えます。
まとめ：次なる資産形成のステージへ
サラリーマン投資家にとって、未上場株式への投資は資産形成を次のステージへ引き上げるための強力な選択肢です。金融資産3,000万円という条件をクリアし、数年間使わない余剰資金が確保できたタイミングこそが、その第一歩を踏み出す最適な時期と言えます。
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登録手順や詳細な利用方法、本人確認手続きのポイントなどについては、こちらのHiJoJo.com完全ガイド記事でわかりやすく解説していますので、ぜひ参考にしてください。